6 minutes de lecture | 14 février 2020
Découvrez ce que sont les obligations d’épargne américaines, pourquoi elles sont considérées comme un investissement sûr et les qualités uniques qui les distinguent des autres options d’épargne à long terme.
En un coup d'œil
Les obligations d’épargne sont des investissements à très faible risque car elles sont soutenues par le gouvernement américain.
Il existe deux types d'obligations d'épargne – série EE et série I – et les taux d'intérêt pour chacun fonctionnent de différentes manières. Comprendre leur fonctionnement peut vous aider à décider quelle obligation, le cas échéant, vous convient le mieux.
Selon l’obligation d’épargne que vous choisissez, vous pourriez doubler votre investissement, à condition de le conserver pendant au moins 20 ans.
Si vous êtes comme moi, ce que vous savez des obligations d’épargne américaines, c’est que ce sont ces étranges certificats papier que vos grands-parents vous offraient le jour de votre anniversaire – si vous en avez entendu parler. Mais voici une surprise : en raison d’une bizarrerie dans le fonctionnement de certaines obligations d’épargne, elles pourraient vous rapporter un peu plus de 3,5 % d’intérêts par an, si vous les détenez à long terme. Dans un monde où les comptes d'épargne bancaires offrent environ 0,1%, et mêmecomptes d'épargne à haut rendementsont autour de 1 à 2 %, c’est une bonne affaire.
Soyons clairs :
- Une obligation d’épargne de série EE de 500 $ vaut 1 000 $ si vous la détenez pendant 20 ans. Une caution de 10 000 $ vaut 20 000 $ après 20 ans. Cela équivaut à 3,53% par an.
- Les mêmes 10 000 $ sur un compte d’épargne gagnant 2 %, composés mensuellement, ne valent que 14 913 $ après 20 ans.1
- Vous ne paierez peut-être même pas d’impôt sur les intérêts si vous rachètez l’obligation pour des dépenses d’études supérieures.2
- Mais il y a un hic : ils valent beaucoup moins si vous les encaissez avant 20 ans.
Cet article présente des informations pour vous aider à décider si les obligations d’épargne constituent un bon investissement pour vous, notamment :
- Les deux types d’obligations d’épargne que vous pouvez acheter aujourd’hui.
- Leurs taux d'intérêt.
- Où les acheter.
- Comment les encaisser.
Le problème avec l'accord de 3,5 % est le temps : si vous encaissez l'obligation de série EE de 10 000 $ un jour avant son 20e anniversaire, elle ne vaudra qu'un peu plus de 10 200 $. Pour comprendre comment les deux choses peuvent être vraies, vous devez savoir comment fonctionnent les taux d’intérêt des obligations d’épargne.
Quels sont les deux types d’obligations d’épargne et leurs taux d’intérêt ?
Il existe aujourd’hui deux types d’obligations d’épargne américaines, la série EE et la série I. Voici comment fonctionnent leurs taux d’intérêt :
- Série EE :Pour les obligations de série EE émises de novembre 2019 à avril 2020, vous bénéficierez d’un taux d’intérêt de 0,1 %. Si cela semble faible, c’est le cas. C’est le taux qui équivaut à seulement 10 200 $ si vous encaissez en un jour à moins de 20 ans, comme mentionné ci-dessus. Mais le Trésor américain « garantit » que vous doublerez votre argent si vous détenez une obligation de série EE pendant 20 ans.3Ainsi, le Trésor effectue un ajustement unique le 20e anniversaire du jour où vous avez acheté l’obligation, pour la valoriser au double de sa valeur nominale d’origine.
- Série I :Ces obligations rapportent un taux d’intérêt variable lié à l’inflation, et il n’y a aucune promesse de doublement. Au lieu de cela, les taux d’intérêt des obligations de série I comprennent deux composantes : un taux fixe pour la durée de vie de l’obligation, plus une composante variable qui augmente et diminue en fonction du taux d’inflation et est mise à jour deux fois par an.4
Par exemple, pour les obligations de série I émises de novembre 2019 à avril 2020, le taux d'intérêt combiné est de 2,22 %. Les deux composantes dans ce cas sont un taux fixe de 0,20 % et un taux d'inflation de 2,02 %.5
En conséquence, les investisseurs peuvent utiliser les obligations de série I pour se protéger contre la hausse de l’inflation. Par exemple, si vous pensez que l’inflation va passer de son faible niveau actuel jusqu’au milieu de l’adolescence, comme ce fut le cas dans les années 1980.6, les obligations de série I constitueraient un bien meilleur choix d’épargne que la série EE, car le taux d’intérêt de la série I augmente automatiquement avec l’inflation. Mais si vous pensez que l’inflation restera faible et que les taux d’intérêt ne changeront pas beaucoup au cours des 20 prochaines années – et que vous pouvez vous permettre de conserver des liquidités pendant aussi longtemps – les obligations de série EE pourraient être votre choix.
Les deux obligations cessent de rapporter des intérêts après 30 ans.
Où pouvez-vous acheter des obligations d’épargne ?
Vous pouvez acheter des obligations d’épargne uniquement directement auprès du Trésor américain, presque exclusivement en ligne via TreasuryDirect.gov. La seule exception est que vous pouvez acheter une obligation papier de série I avec votre remboursement d'impôt, jusqu'à 5 000 $, en remplissant le formulaire IRS 8888 avec votre déclaration de revenus.7Sinon, vous devez créer un compte en ligne sur TreasuryDirect, le lier à votre compte bancaire et acheter des obligations de série EE ou de série I sous forme électronique.
Qui peut acheter des obligations d’épargne ?
N’importe qui peut acheter des obligations d’épargne américaines, à condition d’avoir 18 ans ou plus, d’avoir un numéro de sécurité sociale et d’être citoyen américain, résident américain ou employé du gouvernement américain. Vous pouvez également les offrir en cadeau, à condition de connaître le numéro de sécurité sociale du destinataire, mais votre destinataire doit également avoir un compte chez TreasuryDirect.
Combien pouvez-vous acheter en obligations d’épargne ?
Vous pouvez acheter l’une ou l’autre obligation pour n’importe quel montant, au centime près, jusqu’à 10 000 $, ce qui correspond au maximum que vous pouvez acheter chaque année. Par exemple, vous pourriez acheter une obligation d’une valeur de 123,45 $, soit 9 902,37 $. Le montant maximum que vous pouvez acheter pour chaque obligation, chaque année, est de 10 000 $. Cela représente un total de 20 000 $. Mais si vous obtenez un remboursement d’impôt d’au moins 5 000 $, vous pouvez également obtenir une obligation papier de série I, augmentant ainsi votre maximum annuel à 25 000 $.
Comment encaisser des obligations d’épargne ?
Une fois qu’elles ont au moins un an, vous pouvez encaisser vos obligations électroniques à tout moment en vous connectant à votre compte TreasuryDirect, en vérifiant leur valeur actuelle dans l’onglet « Avoirs actuels » et en suivant les instructions de rachat sur place.8Les fonds peuvent être transférés sur votre compte bancaire en deux jours ouvrables. Si vous avez des obligations papier – y compris les obligations EE, I et les anciennes séries E qui ont été abandonnées en 1980 et ne portent plus d’intérêts – vous pouvez les encaisser dans n’importe quelle agence bancaire. Les obligations papier de série HH, qui ont été abandonnées en 2004, continueront de produire des intérêts jusqu'en 2024 et ne pourront être encaissées qu'en les envoyant par courrier au Trésor américain.9
Alors, les obligations d’épargne sont-elles un bon investissement ?
Vous seul pouvez décider si les obligations d’épargne constituent un bon investissement. Peut-on détenir une obligation pendant 20 ans ? Pouvez-vous gagner plus de 3,5 % en investissant autrement ? Le risque en vaudrait-il la chandelle ? Cette dernière considération est essentielle, puisque les obligations d’épargne sont soutenues par « la pleine confiance et le crédit » du gouvernement américain – une expression qui promet une garantie inconditionnelle. C’est à peu près l’investissement le moins risqué que vous puissiez trouver.
Les plats à emporter
En général, les obligations d’épargne américaines constituent un moyen peu risqué d’épargner pour l’avenir – et elles génèrent des rendements tout aussi faibles. Mais ce qui les rend plus intéressantes pour l’épargne à long terme, c’est que les obligations de série I sont liées à l’inflation, tandis que les obligations de série EE sont garanties de doubler de valeur lorsqu’elles atteignent 20 ans, ce qui se traduit par un rendement annuel de 3,5 %.
1"Calculateur d'intérêts composés – Calculateur d'intérêts sur compte d'épargne," Le taux bancaire
2"Planification de l'éducation», TreasuryDirect.gov
3"Mai 2005 et après (taux et conditions des obligations EE)», TreasuryDirect.gov
4"Obligations d'épargne de série I», TreasuryDirect.gov
5"Taux et modalités des obligations d'épargne de série I : calcul des taux d'intérêt», TreasuryDirect.gov
6"Taux d’inflation historiques : 1914-2020», Calculateur d’inflation aux États-Unis (Coinnews Media)
7"Utiliser votre remboursement d’impôt sur le revenu pour acheter des obligations d’épargne papier», TreasuryDirect.gov
8"Encaissement (rachat) des obligations d'épargne EE et E», TreasuryDirect.gov
9"Encaissement (rachat) des obligations d'épargne série HH», TreasuryDirect.gov
Tony Azzaraest un écrivain et chercheur en technologie commerciale basé dans le Queens, New York, dont le travail se concentre principalement sur la technologie des services financiers.
TousCrédit Intelle contenu est rédigé par des auteurs indépendants et commandé et payé par American Express.
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